北交所修订转板指引:强化“关键少数”监管

更新时间:2023-10-09 00:09:52作者:无忧百科

北交所修订转板指引:强化“关键少数”监管

北京商报讯(记者 马换换)《北京证券交易所上市公司持续监管指引第7号——转板》(以下简称《转板指引》)修订终于落地。10月8日晚间,北交所官网发文称,在中国证监会统筹指导下,经征集市场各方意见,修订《转板指引》,现发布实施。

据了解,近日,中国证监会发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》,提出“稳妥有序推进北交所上市公司转板”,之后市场上一直存在修订《转板指引》的预期,如今终于落地。根据北交所介绍,转板机制涉及多层次资本市场协调发展,关乎广大投资者切身利益,因此,本次修订《转板指引》高度重视投资者权益保护,着力于形成有序化、规范化、常态化转板安排,主要修订内容包括四方面。

一是引导上市公司稳妥启动。有转板意愿的上市公司,应当从实现长远健康发展、切实回报投资者出发,审慎评估自身是否符合转板条件,并选聘具有良好执业质量的保荐机构,稳妥启动、推进转板工作。

二是压实中介机构“看门人”职责。要求保荐机构勤勉尽责,充分了解公司情况,在此基础上与公司签订保荐协议后及时报备,帮助企业扎实做好转板各项准备工作,实现转板稳启动、稳推进。

三是进一步理顺转板程序安排。保荐机构提交报备文件后,北交所将依规进行完备性核对,开展股票交易核查,并与沪深交易所就涉及的重要监管事项进行沟通协调。相关工作完成后,公司可以召开董事会、股东大会审议转板事宜。这一程序安排夯实了启动转板程序前的准备基础,有利于保障公司更加顺畅高效推进转板工作。

四是强化“关键少数”监管。要求控股股东、实际控制人、董监高承诺公司推进转板期间“不减持”,防范相关主体利用“忽悠式”转板牟利、损害投资者权益。同时,加强异常交易监管,从严打击利用转板内幕交易、操纵市场等违法违规行为。

此外,北交所会同沪深交易所完善了转板监管协作机制,及时妥善解决转板过程中市场各方遇到的新情况、新问题。相关协作安排聚焦市场需求,将进一步顺畅转板机制,实现服务前移,推动提升转板工作质量。

北交所表示,《转板指引》发布后,有转板意愿的上市公司可依规开展选聘保荐机构等转板相关工作。据了解,《转板指引》在2022年3月4日首次发布。根据新发布的《转板指引》,上市公司转板程序主要包括准备和沟通、开会和披露、申请和审核、退市和转板四个阶段。

北京南山投资创始人周运南对北京商报记者表示,本次优化转板机制,不仅有利于加强多层次资本市场的互联互通,更为北交所上市公司发展壮大提供了多元路径。北交所未来转板可能会“三化”,即常态化、质量化但非数量化,转板将是北交所与深沪两市长期的互联互通政策通道,能转板成功的公司应该也会是北交所的头部企业,但每年转板成功数量可能有限。