8月29日晚间，农业银行（601288.SH，01288.HK）发布2023年中期业绩公告。今年上半年，该行实现营业收入3657.94亿元，同比增长0.8%；归母净利润1332.34亿元，同比增长3.5%。

据南都·湾财社记者梳理，截至29日，已经有30家A股上市银行披露半年报。其中，28家银行的归母净利润增速实现正增长，包括农行在内的20家银行实现营收净利双增。

利息净收入同比下滑

具体从营收结构来看，上半年，农行实现利息净收入2904.21亿元，占营业收入比重为79.4%，同比减少97.56亿元，降幅为3.3%，其中规模增长导致利息净收入增加382.76亿元，利率变动导致利息净收入减少480.32亿元。

息差表现方面，半年报显示，农行净利息收益率为1.66%，净利差为1.49%，同比分别下降36个、37个基点。

值得注意的是，根据国家金融监督管理总局8月18日公布的2023年商业银行主要监管指标情况表，2023年二季度，商业银行净息差为1.74%，与上个季度持平。对比可见，农业银行的净息差已低于行业均值。

针对净息差和净利差的下降，农行在半年报中解释称，一是受该银行支持实体经济以及个人住房贷款等存量资产持续重定价等影响，生息资产收益率下降；二是受市场环境影响，付息负债付息率上升。

“农行上半年净息差较上年末（1.90%）下降24个bp，与行业总体趋势一致。”该行行长付万军在29日晚举行的业绩发布会上坦言，综合考虑国内经济复苏趋势，以及监管部门引导降低实体经济融资成本的导向，预计下半年银行业净息差仍然存在一定的下行压力。

非息收入方面，上半年农行实现手续费及佣金净收入507.31亿元，同比增长2.5%。其中，顾问和咨询业务收入增长13.1%，主要是银团贷款相关手续费收入增加。

个人住房贷款略有下降

资产规模方面，截至报告期末，该行资产总额达38.03万亿元，比上年末增长12.1%；贷款及垫款总额(不含应计利息)21.79万亿，比上年末增长10.3%；存款总额(不含应计利息)28.23万亿元，比上年末增长12.4%。

聚焦到贷款业务，截至6月末，农行境内公司类贷款和垫款总额为12.55万亿元，较去年末增加16.85%。其中，该行上半年投向制造业、批发和零售业、建筑业等贷款占比提升，投向房地产业、交通运输、仓储和邮政业等贷款占比下降。

半年报显示，农行上半年房地产业贷款余额为8925.45亿元，较上年末增幅6.3%。该行副行长刘加旺对此表示，下阶段，农行将有效适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，进一步调整优化房地产市场信贷政策，积极满足房地产市场合理融资需求，支持优质房企改善资产负债表，积极做好保交楼金融服务，保持房地产信贷业务稳健运行，促进房地产市场平稳健康发展。

个人类贷款方面，农行个人贷款较上年末增加4320.22亿元，增长5.7%。其中，个人消费贷款较上年末增长34.9%，主要是由于该行积极拓展新型消费领域场景，提高消费金融可得性和便利性；个人经营贷款较上年末增长21.0%，主要是由于该行持续加大普惠贷款投放；个人住房贷款则略有下降，较上年末减少0.55%。

值得一提的是，对于今年表现的信贷有效性需求不足问题，付万军回应称，农行做了提前安排和部署，上半年全行已审批未放款的储备项目金额比去年同期多近7800亿，有信心实现下半年信贷投放的平稳增长。

不良贷款“一升一降”

就资产质量来看，截至6月末，农行不良贷款余额2943.87亿元，较上年末增加233.25亿元；不良贷款率1.35%，较上年末下降0.02个百分点，接近该行上市以来最好水平 ；拨备覆盖率304.67%，较年初上升2.07个百分点。

从贷款结构上来看，公司类贷款不良率较年初下降0.14个百分点至1.86%，主要是制造业、批发和零售业、建筑业等不良贷款率下降。但与此同时，报告期内，房地产业不良贷款率由年初的5.48%升至5.79%。

个人贷款和垫款不良率则较年初略有上行，上升0.01个百分点至0.66%。从半年报来看，主要是受到信用卡贷款不良率上升影响。

记者同时注意到，农业银行资本充足率三项指标均有所下降。截至6月末，农行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为16.25%、12.42%、10.4%，分别较上年末下降0.95、0.95、0.75个百分点，均符合监管要求。

采写：南都·湾财社记者 王文妍