21亿交易终止?诺基亚不卖,华为拒绝,东方材料:继续向数字经济转型

更新时间:2023-09-12 18:50:55作者:无忧百科

21亿交易终止?诺基亚不卖,华为拒绝,东方材料:继续向数字经济转型

本文来源:时代周报 作者:何珊珊

先被华为拒绝合营,又被诺基亚单方面要求终止《股权转让协议》,东方材料的收购之路甚是坎坷。

9月12日,在安徽上市公司投资者集体接待日上,不少投资者向东方材料在互动平台提问表示关注收购终止一事。问题主要集中在“如果收购失败是否属于诺基亚单方面违约、东方材料是否有获赔、诺基亚是否支付终止费、东方材料后续有何新业务等。”

东方材料副董事长、董事会秘书、财务总监陆君表示,“终止收购事项,预计不会对公司造成重大影响,公司既定的战略转型规划正在积极推进,具体披露请以上市公司公告为准。8月公司已设立东方超算(深圳)科技有限公司,上市公司向数字经济转型的步伐不会停止。”


几天前,新东方新材料(简称:东方材料,603110.SH)公告称,近日公司收到交易对方Nokia Solutions and Networks GmbH&Co.KG(以下简称“诺基亚”)的《Notice of Termination of the SPA》,其单方面要求终止《股权转让协议》,本次交易可能终止。

本次交易始于今年4月,当时在油墨行业经营多年的东方材料,突然公告称拟以交易对价21亿元向诺基亚购买其持有的TD Tech 51%股权。

除了诺基亚持有的51%股权,TD Tech剩余49%股权由华为持有。换句话说,若此协议实施成功,TD Tech将成为东方材料的控股子公司,而东方材料则取代诺基亚与华为合营。

不过,东方材料公告计划当晚,华为在官网火速声明表示反对,“没有任何意愿及可能与新东方新材料合资运营TD Tech。”

资深通信行业分析师付亮对时代周报记者表示,“诺基亚离场信号明显,本次与东方材料终止交易可能是因为之前和华为尚未谈妥,所以引入第三方,但华为拥有优先购买权,在华为反对的前提下,现在诺基亚需要继续和华为商谈。”

发布收购计划前,东方材料4月7日股价尚在2023年的高点,为44.32元/股,发布后股价一路走低,截至9月5日公告诺基亚将单方终止收购计划,收盘价为24.63元/股。

TD Tech之争

东方材料瞄准的TD Tech原本由华为和诺基亚共同持有。

今年4月10日,东方材料发布定增预案,公司拟向特定对象发行股票募集资金投向“收购TD TECH 51%股权”项目。

就在东方材料披露定增预案当晚,华为在官网声明,“认同诺基亚出售股权,但购买股权者要拥有同样的战略能力才具备延续既有合作的基础,华为没有任何意愿及可能与东方材料合资运营TD TECH。”

4月11日,东方材料发布公告称,TD TECH公司章程约定了股东的优先受让权条款,公司尚未取得TD TECH 少数股东华为关于放弃优先受让权的承诺文件。华为官方声明中除行使优先收购权外,拟采取的后续措施包括全部出售股份退出,如引进其他投资者会增加不确定性,TD TECH 的股权结构将发生变化。

东方材料的收购之所以会引起华为那么大的反应,除了因为华为是TD TECH的股东之外,还有一个关键点在于TD Tech的全资子公司鼎桥通信技术有限公司(以下简称:鼎桥)。据天眼查信息显示,鼎桥成立于2005年,位于北京商业CBD望京。鼎桥董事名单中出现多位华为高管,比如华为副董事长徐直军。

鼎桥官网显示,可提供华为mate50系列的行业定制终端机,其TD Tech M40与华为Mate40在配色命名、电池、曲面屏等配置上完全一致。同时,鼎桥曾使用华为的线上渠道。9月8日,时代周报记者在华为京东自营店内搜索TD Tech M40,发现有2000多条商品购买评价记录。


该事项在4月份之后似乎没有下文,直到9月5日,东方材料再次公告,称诺基亚单方面要求终止《股权转让协议》,本次交易可能终止。

东方材料还表示,公司将积极推动终止本次交易的后续事项,视情况进一步采取法律措施,维护公司及公司股东的合法权益。预计该事项不会对公司造成重大不利影响。

对于东方材料而言,诺基亚主动终止的确不是坏事。

因为据东方材料4月10日公告显示,此次收购,东方材料与诺基亚约定了终止费条款。若因东方材料原因未能完成协议交割,东方材料需向诺基亚支付2900万元至8486.4万元的终止费。

如果是诺基亚单方面终止,那么这笔终止费可能可以省下。

9月8日,时代周报记者联系东方材料董事长许广彬,了解关于诺基亚单方面终止TD Tech股权转让的看法和接下来的规划,对方表示暂时不便回应。

从发布收购计划到9月5日公告诺基亚将单方终止收购计划,东方材料股价下跌近4成。

股价跌跌不休的背后,实控人资金链也受影响。据东方材料8月5日公告,2023年4月至7月,东方材料董事长许广彬分别被北京市朝阳区人民法院、浙江省杭州市中级人民法院、江苏省无锡市滨湖区人民法院冻结了部分所持公司股份,合计占其所持股份比例34.76%,占公司总股本比例10.39%。

三天后,公司再次公告称许广彬所持公司2.85%股份解除冻结,正在积极解决剩余司法冻结事项。

跨界之路

此前的收购公告中不难看出东方材料原本规划的“蓝图”。

东方材料称,收购完成后,TD Tech将成为上市公司控股子公司。公司在原有主业的基础上,切入无线通信、终端产品和物联网赛道,形成“油墨+通信”双主业运行的经营模式,实现公司主营业务向多元化、科技化的战略转型升级。

东方材料选择跨界,背后可能是油墨主业的下滑。

东方材料前身是原浙江新东方油墨集团有限公司,1994年成立,2017年上市。主营业务还是油墨,旗下5家控股子公司有3家以油墨为主业。2022年财报显示,东方材料总营收约4亿元,主营产品中,包装油墨收入2.70亿元,占营业收入的67.5%,电子油墨收入0.18亿元,占营业收入的4.5%,2类油墨产品共占总营收70%以上。

2020年12月,科技独角兽企业华云数据的创始人许广彬以7.63亿元收购东方材料29.9%股份,成为公司新任董事长,接着东方材料开启数字化,开建东方油墨“智能工厂”。

2022年之前,东方材料每年归母净利润保持在5000万元上下,但2022年突然大幅下滑。2022年归母净利润1972万元较2022年5569万元同比减少64%。

在这样的背景下,云计算专家出身的许广彬把目光投向了无线通信、终端产品和物联网赛道,并在今年4月发起收购。

2023年8月18日,东方材料发布2023年半年报,财报显示,公司营收1.79亿元,同比增长2.29%。归母净利润813.57万元,同比减少16.87%。

公司在半年报中提到,受整个经济大环境影响,上半年油墨和胶粘剂总体市场需求疲软。而在报告期内,因为原材料价格的下跌,主营业务的提升才较为明显,但未能掌握原材料端的话语权。

不仅在原料端没有话语权,公司也坦言在销售端,由于市场竞争激烈,产品销售价格同样会受到同行其他企业的挤压。

但想要刺激营收增长,变革在所难免。

今年8月17日,东方材料公告称,为实现公司主营业务向多元化、科技化的战略转型升级,公司拟以自有资金1000万元投资设立全资子公司东方超算(深圳)科技有限公司(以下简称“东方超算”)。

先是计划跨界进入通信行业,再而转向超算行业。东方材料四处进击的背后可能是一家传统制造企业转型的难题,只是无论是哪种情况的转型都不是一蹴而就,都是需要在市场进行积累和建设。

设立东方超算不久,东方材料董事长许广彬曾在接受时代周报记者专访时表示:“公司需要开拓‘第二曲线’,东方材料作为一家传统制造企业一直在拥抱数字化和智能化,我现在可以透露的是,东方超算会成为近5年我们的战略重心之一。”

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