8月30日，工商银行（601398.SH，01398.HK）发布2023年半年报，上半年实现营业收入4289.06亿元，同比下降3.4%；净利润1747.20亿元，同比增长1.1%，其中归属于母公司股东的净利润1737.44亿元，同比增长1.2%。

截至6月末，工商银行资产总额为43.67万亿元，比上年末增加4.06万亿元，增幅10.2%。其中，客户贷款及垫款总额25.29万亿元，增加2.08万亿元，增长9.0%；总负债40.07万亿元，比上年末增加3.98万亿元，增长11.0%，其中，客户存款33.37万亿元，比上年末增加3.50万亿元，增长11.7%。

同日，工行召开中期业绩会，管理层对热点问题作出回应。第一财经记者在业绩会上获悉，该行上半年个人存款付息率出现明显下行，个人金融板块税前利润占比超过50%，新发放房贷中首套房占比超9成，二手房贷款投放占比超过29.7%。

个人存款付息率降低

从营收下滑原因来看，该行主要受利息净收入拖累。今年上半年，工商银行实现利息净收入3369.87亿元，同比减少136.24亿元，降幅为3.9%。具体来看，该行上半年利息收入（6965.83亿元）增加773.74亿元，增长12.5%；同期，利息支出3595.96亿元，增加909.98亿元，增长33.9%。

对于利息净收入下滑，工行在财报中表示，一方面是由于LPR（贷款市场报价利率）多次下调，贷款收益率持续下行；另一方面，存款定期化使得存款平均付息率上升。数据显示，该行上半年年化净利差和净息差分别为1.52%、1.72%，同比分别下降33个基点和31个基点。

从付息和收息情况来看，该行上半年客户贷款及垫款平均收益率为3.95%，同比下降20个基点；存款平均付息率为1.90%，同比提升20个基点。上半年，该行实现贷款及垫款利息收入4774.35亿元，同比增加346.81亿元，增长7.8%；存款利息支出（2847.96亿元）同比增加617.18亿元，同比增长27.7%。

分结构来看，工行对公贷款平均收益率由去年同期的3.99%降至3.70%，个人贷款平均收益率由4.77%降至4.42%；公司定期、活期存款平均付息率增加，定期由去年同期的2.52%提升至2.74%，活期存款由0.87%提升至1%；个人定期存款、活期存款平均付息率则有不同程度下行，分别由2.94%、0.34%降至2.72%、0.27%。

今年上半年，工行公司存款增加1.87万亿元，增长12.8%；个人存款增加1.58万亿元，增长10.8%；定期存款增加3.63万亿元，增长23.9%；活期存款减少1760.50亿元，下降1.3%。由此来看，存款定期化趋势依然存在。

据工商银行副行长段红涛介绍，该行上半年个人存款平均付息率为1.77%，同比降低8bp，成本得到了有效控制。据他介绍，今年上半年，工商银行个人金融资产（AUM）余额突破20万亿元，个人金融板块税前利润占比超过50%，同比上升了3.9个百分点。

上半年，工商银行实现非利息收入1105.07亿元，同比增加28.59亿元，增长2.7%，占营业收入的比重为24.7%。其中，手续费及佣金净收入734.65亿元，减少25.76亿元，下降3.4%，个人理财及私人银行、对公理财、资产托管等业务受资本市场波动、投资者风险偏好变化等因素影响，同比出现不同程度下滑；其他非利息收益370.42亿元，增加54.35亿元，增长17.2%。

新发放房贷中首套房占比超9成

资产质量方面，工商银行上半年不良贷款余额为3436.05亿元，增加224.35亿元，不良贷款率1.36%，下降0.02个百分点；拨备覆盖率为218.62%，比上年末上升9.15个百分点。

具体来看，工商银行公司类贷款不良率由1.96%降至1.83%，个人贷款不良率由0.6%提升至0.66%。对公贷款中，多数行业不良率下行，房地产业不良率由6.14%提升至6.68%；个人贷款中，个人住房贷款（0.42%）、消费贷款（1.84%）、信用卡透支（2.27%）不良率不同程度上升，经营贷（0.79%）不良率下降。

具体看贷款投向，该行公司类贷款比上年末增加1.93万亿元，增长14.0%，增量、增幅均为近十年同期最高，占比提升至6成以上达62.3%；个人贷款比上年末增加2412.90亿元，增长2.9%，占比由35.5%降至33.5%。

财报显示，对公贷款投向中，上半年该行制造业贷款余额达3.6万亿元、战略性新兴产业贷款余额突破2万亿元、绿色信贷余额超5万亿元，总量、增量均同业领先；普惠贷款余额突破2万亿元，涉农贷款近4万亿元，增速均同业领先；民营企业贷款余额突破5万亿元；专精特新贷款同比多增。

工商银行副行长张文武介绍称，该行制造业贷款较上半年增加6033.86亿元（境内分行4271.66亿元），余额保持同业首位，其中投向制造业中长期贷款余额、增量均为同业第一。该行制造业贷款主要投向新一代信息技术、新能源、电力装备、汽车制造、大型炼化等高端制造业龙头骨干企业和重点项目。

对于下半年的信贷投向安排，张文武提到，将继续加大对国家重大项目，以及制造业、科创、绿色、普惠、民营设备等重点领域和薄弱环节的信贷支持。

个人贷款中，工商银行报告期末个人住房贷款余额为6.37万亿元，较去年末的6.43万亿元有所下滑，占比由27.7%降至25.2%。据工商银行副行长、首席风险官王景武在业绩会上介绍，该行上半年个人住房贷款累计投放超5100亿元，较去年同期多投481亿元，其中首套住房贷款占比约为90%。

财报提到，该行通过抢抓二手房市场，持续优化房贷结构，上半年个人二手房贷款累计发放超1500亿元，较去年同期多发放706亿元。另据段红涛介绍，通过持续提升二手房贷款的服务水平，发挥带押过户、资金监管、自动审查、联网联办等创新优势，提高业务效率和客户体验，二手房贷款投放占比超过29.7%，较上年末提升了8.3个百分点。

此外，该行上半年个人消费贷款增加299.55亿元，增长12.9%；个人经营性贷款增加2590.02亿元，增长27.8%，信用卡贷款余额超过6500亿元，较年初增加近100亿元。另据段红涛介绍，该行汽车家装信用卡分期上半年投放近1000亿元。