本周市场出现大幅反弹，场外资金积极进场抢筹。5只指数ETF本周合计净流入约157亿元，其中沪深300ETF净流入62亿元，科创50ETF净流入59亿元。

行业主题上看，券商相关ETF被资金抄底，而半导体芯片ETF被资金抛售。

科创50ETF规模逼近1000亿元

本周沪深两市成交4.72万亿元，其中沪市本周成交2.07万亿元。截至最新收盘，沪指报收于3133.25点，全周上涨2.26%，深证成指报收于10463.74点，全周上涨3.29%。

本周市场主要股指集体大涨，相关ETF也集体走强，5只主要指数ETF中，科创50ETF周涨幅超7%，中证500ETF、创业板ETF和沪深300ETF周涨幅超2%。

资金动向上，大多数ETF份额出现增长，科创50ETF、沪深300ETF、中证500ETF和创业板ETF分别增加了61.52亿份、16.01亿份、7.3亿份和0.59亿份，而上证50ETF则减少了2.99亿份。

总体而言，本周市场出现大幅反弹，场外资金积极进场抢筹。5只主要指数ETF本周合计净流入约157亿元，其中沪深300ETF净流入62亿元，科创50ETF净流入59亿元。

值得注意的是，科创50ETF本周被资金爆买，一周份额增加了61.52亿份，突破980亿份，规模达960.41亿元，逼近千亿关口。

对于近期的市场，有券商表示，活跃资本市场举措的落地为A股市场带来反攻信号。其中除广受投资者期盼的降低交易印花税举措外，“阶段性收紧IPO节奏”，“规范股份减持行为”的举措将有效控制股票的供给，加上此前监管已在推动的中长期资金入市的资金供给举措，两者的叠加，将有助于A股在中期实现估值的抬升。在业绩端，主要还看经济的自我恢复情况及房地产能否回归平稳。总体来看，A股市场有望迎来向上过程，忽略短期波动，做好长线布局将有望更好把握未来的机会。

资金低吸券商高抛半导体

在行业主题ETF方面，本周份额增长超过1亿份的基金有19只，其中证券ETF、科创芯片ETF和酒ETF份额分别增加了23.25亿份、12.63亿份和6.38亿份，分别净流入资金23.81亿元、14.59亿元和5.18亿元。

在资金流出方面，本周有17只行业主题ETF份额减少超过了1亿份，半导体ETF、芯片ETF和军工ETF份额分别减少了14.8亿份、4.65亿份和3.08亿份，分别净流出资金12.13亿元、7.45亿元和3.18亿元。

值得注意的是，券商股本周逆势调整，但场外资金却开始进场抄底。证券ETF净流入逾23亿元，份额回升至316.17亿份。

有机构表示，降低印花税对于短期市场情绪提振明显。关注此次政策组合拳的长期积极影响。当前证券板块估值及持仓仍处低位，资本市场政策功能具备顺周期属性，若市场情绪修复，板块或表现出更大的业绩及估值弹性。

另外，本周火爆的半导体、芯片被资金逢高抛售，多只相关ETF资金出现净流出，其中半导体ETF份额减少了14.8亿份，净流出逾12亿元。

8月份以来，国内多家半导体设备企业披露了2023年半年报。尽管半导体产业步入下行周期，但是多家国产半导体设备企业在上半年取得较好的业绩表现，营收、净利润双双大幅增长。

有券商表示，随着三季度供给端减产力度加大，以及下半年进入电子行业传统旺季，需求继续缓慢复苏，半导体芯片周期有望逐步走出底部，长期国产替代依然是产业链发展主线。

总体看来，在457只行业主题ETF方面，本周份额增加的有265只，减少的有192只，过半数基金份额出现了增加。

商品ETF集体走强

商品ETF本周集体走强，能源化工ETF大涨3.96%，有色ETF涨近2%，而豆粕ETF、黄金相关ETF涨幅约0.7%。

跨境ETF本周成交额超过10亿元的有20只，其中有3只周成交额过百亿。从市场表现看，跨境ETF普遍走强，多只纳指相关ETF涨超4%。

下周被动资金配置方向

基金重仓股向来是投资者关注的热点，但是主动管理型基金的重仓股浮出水面，通常都有一定的滞后性，而ETF布局的标的却是非常明确的，通过跟踪新上市ETF，通常可以发现近期热点个股，新上市ETF带来的增量资金也值得关注。

目前有2只ETF披露下周上市，跟踪标的为国有企业红利和中证800增强策略。

有4只ETF披露下周发行，跟踪国证2000、中证2000和信息技术。

（本文观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎！）