承认了!8000亿巨头正式宣告!数十家上市公司欲哭无泪

更新时间:2023-09-19 00:10:27作者:无忧百科

承认了!8000亿巨头正式宣告!数十家上市公司欲哭无泪

纸还是包不住火……

这家大型信托公司,终于承认了!

这件事的苗头,其实早在7月底就开始发酵。

数十家上市公司接连发布公告,踩雷中融信托产品,中融信托的大股东经纬纺机也突发宣布退市。

直到现在,一纸公告把投资者仅存的希望掐灭了。

近期,中融国际信托发布一则通知:受内外部多重因素影响,中融信托部分信托产品无法按期兑付。

中融信托与建信信托、中信信托签订了《托管协议》,为中融信托经营管理提供专业服务。


这几句话翻译过来的意思是:

中融信托,部分产品逾期违约,暴雷了。

停兑的部分产品规模是多少亿?何时兑付?停兑补偿条件是什么?等等,都没有提及。

这家成立36年的信托机构,管理资产规模超过8000亿,在房地产行业风头火势下,再也掩盖不了大股东生变,投资效益低下,不良率的问题。

中融信托,还在努力自救中……


11家上市公司踩雷

涉及规模近6个亿

信托的购买门槛颇高,不像买炒股或者基金,有钱就能搞。

买信托,要很有钱。

个人净资产不低于300万、法人单位净资产不低于1000万,才有资格买信托。

“富豪死于信托”这句话也广为流传,因为它坑不了穷人。

不仅“富豪死于信托”,最近,上市公司踩雷信托的更是不在少数。

最近一个半月,A股上市公司陆续公布踩雷中融信托的情况,并且名单越来越长。

一个雷接着一个雷……

没有按期兑付的信托产品,几乎99%都是中融信托发行的。

截至目前统计,共有11家上市公司的19笔中融信托产品兑付逾期,不包括投资收益,累计未收回的本金达到5.77亿元。

包括南都物业、药石科技、三德科技、先锋电子、微光股份、金房能源、咸亨国际等。


A股上市公司,通常会将自有闲置资金购买理财产品,以此获得短期收益。

上述已经逾期的中融信托产品,收益率处于5.4%-7.2%。

假设花1个亿买信托,那么一年的投资收益就是540万-720万,日入1.5万-2万。

这个收益率,算是很高的了。

可以对比的是,余额宝7日收益率1.5%,银行理财产品年化收益率在3%-4%。

但谁能想到,这家全国排第二的信托巨头,会发生停兑潮。


从目前这11家企业披露的信息来看,买了最多中融产品的,是杭州微光股份,光是这一家就花了4个多亿,买了中融信托8笔理财产品。


截图自微光股份9月16日公告

其中6笔信托产品已经发生逾期,本金暂时无法收回,就更谈不上收益了。

从上市公司购买的信托理财产品看,大部分都是短期投资,短则3个月,长则半年至一年不等。

但是现在,投入的钱,面临可能拿不回的困境了。

查阅微光股份半年报,这家制冷电机和风机的企业,居然花了10个亿现金买理财,其中4%逾期,未收回金额4000多万。

收不回的后果是计提减值,微光股份此前就计提减值1350万。

如果加上今年8-9月踩雷信托的情况,微光股份逾期未收回资金将翻6倍。


上市公司掏钱买理财,最终的风险,还得是股东承担。


曾投资房地产1351亿

中融信托,危险吗?

中融信托,前身是哈尔滨国际信托投资公司,成立于1987年。

2004年,中融信托的原股东哈尔滨市国有资产管理局和哈慈股份,分别将各自持股转让给哈尔滨市经济开发投资公司和中植。

自此,中融信托开始与中植捆绑,并引入控股股东经纬纺织。

截止到去年末,经纬纺织、中植在中融信托的出自比例为37.47%、32.99%。


早在2009年,中融信托的资产管理规模就突破1000亿,到2014年时超过7000亿,2019年时资产管理规模突破9000亿!

这也是为何前段时间中融信托停兑风波,让人闻风丧胆的原因。

中融信托为何会出现兑付危机?股东层面的原因,不在这里展开。

我们主要分析这部分兑付困难的理财产品,都投向了哪里?

中融信托的投资方向有9个,简单归为5类:

基础产业;房地产;证券市场;实业;金融机构;高净值客户的家庭信托、慈善公益信托等。

不想让房地产背锅都不行,中融信托停兑的理财产品,有一部分是与投资房地产项目相关。

地产行业低迷,房企经历了2年的瓶颈期依旧还未完全走出来。

投资者踩雷信托,信托踩雷房企,就成了一条危机传导链。


中融信托也曾将上千亿的筹码放到房地产,投资房地产规模最高时去到1351亿元,房地产占比最高达18%。

最近三年,中融信托已经收缩了房地产方面的投资,但也仍有673亿元的信托业务依赖房地产。

截至去年末,房地产投资以外的信托业务规模,大概是5600亿元。

具体坏账有多少?不良率是多少?收益水平如何?

这些都暂时无法洞察,因为信托业的披露并不完善和规范。值得提醒的是,以上数据还不包括子公司托管资产。

从中融信托最近几年的营业收入和净利润表现来看,经营表现是堪忧的。


最近几年,明显能看到中融信托的资管规模在缩水,从最巅峰时的9031亿元,到如今的7857亿元,缩水了上千亿!

在中融信托出现问题之时,网络上也传出很多消息。

信托公司披露制度是不完善的,因此无法辨别这些信息的真伪。

比较可靠的渠道了解到,中融信托已经在处置资产,努力自救,需要更多时间来消化这场停兑的危机。

这一两年,不是在暴雷,就是在暴雷的路上。

现在唯一能做的,也只有等了。

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