8月24日晚，中信银行（601998.SH，0998.HK）发布2023年半年度业绩报告。截至报告期末，该行资产总额达8.83万亿元，比上年末增长3.34%；贷款及垫款总额(不含应计利息)5.38万亿元，比上年末增长4.41%；客户存款总额(不含应计利息)5.53万亿元，比上年末增长8.54%。

此外，该行上半年实现营业收入1061.74亿元，同比下降2.05%；归属于本行股东的净利润360.67亿元，同比增长10.89%。

值得一提的是，针对存量房贷利率下调热点问题，中信银行管理层25日在业绩发布会上进行了回应。该行管理层称，就实际操作而言，需要考虑对客政策、各区域差异性以及利率调整力度等诸多因素，存量利率调整时确实比较难实行一刀切的管理政策。

净息差收窄 非利息净收入同比下降

从营收结构来看，报告期内，占中信银行营收比重近七成的利息净收入同比减少0.87%至732.06亿元。此外，该行上半年实现非利息净收入329.68亿元，同比下降4.57%。其中，实现手续费及佣金净收入190.63亿元，同比增长1.21%。

关于该行非息收入的下降，记者关注到，或与投资收益的大幅减少有关。报告期内，中信银行实现投资收益、公允价值变动损益合计为129.07亿元，同比减少13.22亿元，主要是债券投资收益减少所致。

值得一提的是，2023年上半年，受上年LPR多次下调等因素影响，新增及重定价贷款利率降低，资产收益率下降，银行业净息差普遍收窄。报告显示，中信银行净息差为1.85%，净利差为1.81%，分别较去年同期下降0.14个、0.13个百分点。

半年报对此解释称，受国内经济中低速增长环境下，市场融资需求相对不足、各类资产利率低位运行，叠加LPR利率下调、个人按揭贷款提前还款等影响，资产收益率继续下降。为持续提高支持实体经济能力，本行顺应利率下行市场环境，强力推动负债成本管控，负债成本明显下降，但未能完全抵补资产收益下降影响。

不良贷款“双降” 房地产业不良率上升

资产质量方面，中信银行不良贷款实现“量率双降”。截至报告期末，不良贷款余额648.50亿元，比上年末减少3.63亿元，下降0.56%；不良贷款率1.21%，比上年末下降0.06个百分点；拨备覆盖率208.28%，比上年末上升7.09个百分点。

从贷款结构来看，该行公司类贷款不良率较年初下降0.22个百分点至1.50%，主要是租赁和商业服务业、批发和零售业、交通运输、仓储和邮政业等不良贷款率下降。

但与此同时，房地产业不良贷款率在各行业中居首且升幅最高。报告期内，该行房地产业不良贷款余额较上年末增加64.44亿元，不良贷款率由年初的3.08%上升2.21个百分点至5.29%，主要是受房地产市场不景气影响，个别客户出现风险，降级不良所致。

个人贷款方面，该行上半年个人贷款余额22112.91亿元，较上年末增长4.46%。其中，截至报告期末，该行个人住房按揭贷款余额9523.25亿元，较上年末增加82.37亿元；个人住房贷款不良率0.51%，较上年末上升0.09个百分点。

报告称，受经济增长放缓、房地产销售低迷等因素叠加影响，个人住房贷款不良率、关注率及逾期率均较上年末有所上升。鉴于该行个人住房贷款加权平均抵押率长期维持在36%左右水平，抵押物充足且稳中向好，个人住房贷款业务整体风险可控。

对于后期资产质量趋势，中信银行副行长胡罡在业绩发布会上表示，该行资产质量改善的趋势可以持续。不过，资产质量压力来源于两个方面，一是宏观环境复杂严峻，在中国经济高质量发展中，行业结构发生变化，少数客户还款能力会有变化；二是房地产不良逐渐出清过程中，一些客户资产质量面临压力。

回应存量房贷利率调整：较难实行一刀切

值得注意的是，在中信银行25日举行的2023年半年度业绩会上，该行副行长谢志斌还对存量房贷利率调整政策进行了回应。

谢志斌表示，中信银行密切关注监管导向和市场动向，对本行行内业务情况进行了梳理和分析，对可能发生的业务调整已经做好了预案。基于目前掌握的信息来看，同业各行对政策的理解不尽相同。

“就实际操作而言，需要考虑对客政策、各区域差异性以及利率调整力度等诸多因素。”谢志斌称，从客户角度看，各银行按照相当的标准执行更有利于提高公平性，也有利于降低客户舆情。但是从区域情况来看，历史上地产政策是因城施策的，各地区按揭贷款利率差异也比较大，存量利率调整时确实比较难实行一刀切的管理政策。从调整力度来看，也需要兼顾银行实际承受能力。

按照部分主流券商研究机构的估算，按揭利率每调降10BP，对全行业相关的净息差的影响约是0.9-1BP。谢志斌对此表示，中信银行现有按揭贷款规模约9500亿元，其中存量利率高于新发生利率的贷款规模达6000亿元，每降低10个BP将会影响到该行贷款收益约6亿元，影响净息差约0.8个BP，相对于整体（ 0.9 -1BP）有一些优势，中信银行保持谨慎乐观。

采写：南都·湾财社记者 王文妍