21世纪经济报道 见习记者 崔文静 北京报道

9月27日，东北证券再添罚单。

不过，被罚原因并非新事，而是此前已经被证监会立案调查并被罚款754.72万元的郑州华晶金刚石股份有限公司（以下简称“豫金刚石”）事件。

2016年，豫金刚石非公开发行，东北证券担任保荐机构。2017-2018年间，豫金刚石存在使用募集资金置换2016年预投资金、改变募投项目流动资金用途等诸多问题，承担保荐与持续督导之责的东北证券未能及时发现和披露。

2022年6月，豫金刚石从创业板退市，投资者蒙受巨大损失，未勤勉尽责的东北证券也随之迎来罚单。

有熟悉东北证券投行的券商保代告诉21世纪经济报道记者，整体而言，东北证券投行风格并不激进，其投行罚单也相对不多。此番因豫金刚石栽跟头，说明东北证券投行执业严谨度、内控合规等需要进一步加强。而东北证券如今在被证监会没一罚三之后又被深交所点名，说明全面注册制下，监管对于券商投行责任的压实力度进一步增强。

因豫金刚石事件再添罚单

9月27日，东北证券及其五位保代被深交所点名，所涉问题为豫金刚石事件。今年2月，东北证券曾因该事件被证监会立案调查，并于今年6月收到证监会《行政处罚决定书》。东北证券被没一罚三，共计罚款754.72万元，五位涉事保代被处以5万元-20万元不等罚款。

此番深交所所开罚单仅为书面警示，未涉及罚款或展业限制。但在违规行为描述上，较此前证监会处罚更为细致。

根据深交所，担任豫金刚石2016年非公开发行股票项目保荐机构的东北证券，共存在两大方面问题。

一方面，未对发行对象认购资金来源审慎核查。

据悉，豫金刚石当年非公开发行对象之一的北京天证远洋基金管理中心（有限合伙），其认购资金实际来源于华宝信托有限责任公司，后者的担保方包括豫金刚石关联方、豫金刚石实控人郭某希夫妇、发行认缴对象及其配偶等。

对于上述事件，作为保荐机构的东北证券未能查出，导致其出具的相关保荐书等存在虚假记载。

“这意味着，豫金刚石的非公开发行存在一定‘自购’嫌疑。此类问题之所以出现，可能与发行难度较大有关，其背后往往预示着公司资金链可能较为紧张。”有投行保代告诉记者。

从深交所对豫金刚石问题的后续描述中，的确显示出资金乱象。

首先，2017年4月，豫金刚石使用募集资金置换2016年预投资金，预投资金中部分被豫金刚石实控人郭某希实际占用。其次，2017年、2018年募投项目流向相关主体的资金中，有部分被郭某希实际占用。再者，2018年3月，豫金刚石将募投项目建设资金从募集专户划转至基本账户，随后转入与募投项目建设无关的另一账户。

对于上述系列问题，彼时承担持续督导之责的东北证券均未充分关注或提出异议，导致其在持续督导期间未勤勉尽责，这是深交所罚单中所列的东北证券另一方面问题。

与此同时，豫金刚石2018年年报曾披露多宗诉讼情况，其背后涉及豫金刚石未按照规定披露担保情况和实际控制人及其关联方非经营性占用资金情况。对此，东北证券未保持合理职业怀疑，仅在持续督导底稿中收集了豫金刚石用印记录。

“相较于发行阶段，投行在后续持续督导期间的收入相对较少，精力投入也往往有限，这在一定程度上加大企业存在问题而投行未能发现的概率。”上述保代告诉记者，“近年来，投行因持续督导期间未勤勉尽责而被严惩的案例屡见不鲜，说明监管对投行责任的压实进一步增强。为了防止相似问题落到自己头上，我们部门加大了持续督导期间的投入力度。”

上半年投行业绩提升明显

尽管因为豫金刚石事件连收罚单，但根据受访人士分析，东北证券投行整体风格较为稳健。近年罚单也相对较少。

东北证券成立于2000年，前身为吉林省证券公司，总部位于长春，以长春、北京、上海为主要城市进行“三地三中心”布局。其中，长春作为决策、治理中心，保有券商传统经纪业务和管理支持职能；北京重点发展固定收益投资业务、投资银行及私募股权基金业务；上海靠近金融、科技人才高地，则重点发展权益类投资、资产管理、财富管理、研究咨询及金融创新业务，打造业务创新中心。

以中小创新企业投行及财富管理为特色的全能型券商，是东北证券的战略定位。但从业绩情况来看，投行并非东北证券的优势所在。根据Wind，2020年以来，东北证券营业收入排名位居行业18-27名之间，但投行业务排名却大多在40名开外。

不过，从今年上半年数据来看，东北证券投行业务并未因豫金刚石事件而受波及。相反，在券商投行收入普遍下滑的情况下，东北证券投行收入却由去年同期的0.53亿元同比大增166.04%至1.41亿元，排名跃升27个名次至行业第30名，为其2020年以来最佳名次。

与此同时，截至9月28日，由东北证券担任保荐机构的IPO排队企业共有4家，其中一家已经进入发行阶段。

值得注意的是，东北证券第一大股东吉林亚泰（集团）股份有限公司拟将其持有的不超过公司总股本30%的股份转让给长春市城市发展投资控股（集团）有限公司，转让后，后者将成为东北证券新任控股股东。

由于东北证券因豫金刚石事件被证监会处以行政处罚，股权转让被迫搁置。根据规定，上市公司被给予行政处罚的六个月内，主要股东不得减持。