中国金茂视觉中国资料图

10月26日，中国金茂（00817.HK）发布公告称，中国证监会及上海证券交易所已受理华夏金茂购物中心封闭式基础设施证券投资基金注册及上市的申请材料以作进一步审批。

资料显示，REITs的相关资产为位于湖南省长沙市岳麓区梅溪湖环湖路1177号的项目。为成立该REITs，中国金茂的间接全资附属公司项目公司于2023年4月注册成立，并已从该公司的附属公司收购该项目的全部权益。截至目前，中国金茂通过项目公司间接持有该项目的100%股权。

就建议分拆而言，华夏基金(作为公募基金管理人)将设立公募基金作为公募基础设施证券投资基金。于建议上市时，中国金茂通过上海兴秀茂将作为战略投资者认购已发行基金份额总数约34%。就建议分拆而言及根据适用中国法律及法规的规定，资产支持专项计划将由资产支持专项计划管理人设立。

中国金茂称，建议上市完成后，公募基金将动用所得款项认购资产支持专项计划的全部权益，其后，资产支持专项计划将动用认购款项向本集团收购该项目公司的全部权益。于有关收购完成后，该项目公司将由REITs持有100%权益，并将不再为中国金茂的附属公司。因此，REITs将不会成为中国金茂的附属公司，也将不会并入该公司的财务报表。

中国金茂认为，建议上市将为集团提供持有型资产的营运及上市融资平台，建议分拆及建议上市完成后，REITs将成为在中国境内一个独立的上市平台，未来可进一步以此平台进行融资以在境内发展持有型资产业务，同时集团（通过运营管理机构）继续营运管理该项目，通过建议分拆及建议上市后的运作安排及市场对比约束进一步强化集团的资产营运能力，这也与集团推动持有业务向精品持有聚焦，并提升报酬水准的策略相符合。

长期来看，REITs可不断置入新的成熟资产，而集团也可通过由金茂商业提供营运管理服务收取费用，公司将继续受惠于REITs的业务前景及业绩，通过作为基金份额持有人以分派方式收取稳定回报，并提高集团在精品物业持有以及资产营运管理的利润贡献。

中国金茂在公告中称，在境内公开募集设立REITs并独立上市能够为集团提供股权性质融资，有效补充权益资本金，一方面能够有效助力未来持有型资产的再投资开发建设，形成投资、运营、退出的业务闭环，另一方面也能够在一定程度上优化集团财务表现。