远洋集团暂停境外债务支付,欲启动全面债务重组,能否保住公开市场零违约金身?

更新时间:2023-09-15 15:33:40作者:无忧百科

远洋集团暂停境外债务支付,欲启动全面债务重组,能否保住公开市场零违约金身?

财联社9月15日讯(编辑 杨斌)9月15日,远洋集团控股有限公司(简称“远洋集团”)发布公告称,将暂停支付所有境外债务(包括8只境外美元证券),直至整体重组及或延期解决方案获得实施。消息公布后,远洋集团OTC市场的多只美元债大涨。目前,远洋集团从未发生过公开市场违约。启动境外债务重组,或为更好地执行保交楼。

8笔美元债分别为于2024年到期的6.000%有担保票据、于2027年到期的5.95%有担保票据、永久性次级有担保资本证券、于2029年到期的4.75%有担保票据、于2030年到期的4.75%有担保票据、于2026年到期的3.25%有担保绿色票据、于2025年到期的2.70%有担保绿色票据、于2025年到期的3.80%增信绿色票据。据企业预警通显示,这8只美元债即当前远洋集团所有存续的美元债,规模合计39.2亿美元。

图:远洋集团存续美元债


(资料来源:企业预警通,财联社整理)

远洋集团在公告中表示,鉴于协议销售额快速下降,资产出售不确定性增大,各项融资活动持续受限等情况,集团认为最佳的出路是对境外债务进行全面重组。为此,鉴于其流动性紧张情况,将暂停其所有境外债务(包括上述境外美元证券)项下的付款,直至整体重组或延期解决方案获得实施。远洋集团将集中一切必要资源,确保现有项目交付,加快在建物业及已竣工物业的销售。此外,集团正在实施严格的降本增效措施,以提高营运效率。

远洋集团至今仍未发生过公开市场违约。8月14日,远洋集团公告,将于2024年到期的美元债券SINOCE 6 07/30/24 (ISIN:XS1090864528)未能在8月13日宽限期结束前支付利息(2094万美元),导致发生违约。但在8月17日,远洋集团宣布,2024年、2027年和2029年到期的3笔美元债票息展期方案正式通过,SINOCE 6 07/30/24 (ISIN:XS1090864528) 达成违约豁免。

境内债方面,7月18日,由远洋集团全资附属公司远洋控股集团(中国)有限公司(简称“远洋中国”)发行的“18远洋01”发出本息兑付风险警告。但在8月31日,远洋中国通过了《关于调整“18远洋01”本息兑付安排及提供增信措施、增加本息兑付宽限期条款的议案》。9月14日,远洋已经汇出境内债“18远洋01”的首笔款项,为10%本金及对应利息。目前,远洋中国共有存续境内债14只,规模243.06亿元,一年内到期79.22亿元。

在今日暂停支付所有境外债务的公告发布后,远洋集团OTC市场的多只美元债大涨。据久期财经,SINOCE 4.75 01/14/30现价8.164,上涨+29.590%;SINOCE 5.95 02/04/27现价8.977,上涨+22.968%;SINOCE 6 07/30/24现价11.446,上涨+30.067%;SINOCE 4.75 08/05/29现价7.464,上涨+21.773%;SINOCE 6.946 PERP现价1.924,上涨+23.136%。

对于远洋集团的债务问题,在8月24日召开的中国人寿2023年中期业绩发布会上,作为远洋集团股东的中国人寿方面表示,公司高度关注远洋集团经营情况和近期面临的风险状况。一方面,公司对于远洋集团近年来在全力以赴保交楼、保民生、保稳定方面,以及偿还债务等方面做出的艰苦努力和不易的成绩,表示赞赏、赞同。另一方面,公司在认真履行股东的职责,督促远洋集团竭尽所能平稳经营和化解风险,公司持有远洋集团的股份属于财务性投资,其项目对公司的总体的投资资产的影响可控。

对于境外债务重组,业内人士分析,远洋启动境外债务重组,是为了以时间换空间,助力其可持续经营。境外债务重组若能顺利通过,企业短期内的偿债压力将大大降低,有助于更好地完成高品质交付和可持续经营。