图片来源：ICphoto

蓝鲸财经获悉，近日，信达证券（601059.SH）披露公告称，经公司第五届董事会战略规划委员会审核、董事会审议，董事会同意公司出资不超过3亿元，设立全资子公司信达证券资产管理有限公司（暂定名，下称"资管子公司"），资管子公司队伍或将再添新员。

大资管时代的到来，以及"一参一控"限制的放开，越来越多券商开始筹设资管子公司，布下一枚"新棋子"。近年来，成立资管子公司成为行业大势所趋，目前获批成立的券商资管子公司已近30家。

信达证券拟以不超3亿设立资管子公司

据信达证券公告，资管子公司主要从事证券资产管理业务、公开募集证券投资基金管理业务以及监管机构允许开展的其他业务。其中，公开募集证券投资基金管理业务资格待资管子公司设立后根据监管要求另行予以申请。

一位金融研究员在接受蓝鲸财经采访时表示，设立资产管理子公司并申请公募基金管理业务资格已成为券商资管未来发展的重大战略方向，以提高获客能力和收入来源，加快创新发展和业务转型。

公告内容显示，信达证券将为拟设立的资管子公司提供累计不超过人民币5亿元（含）的净资本担保承诺。净资本担保承诺的有效期自资管子公司成立之日起至其资本状况能够持续满足监管部门要求时止。

同时，为避免与资管子公司之间经营不符合监管要求的存在利益冲突或者竞争关系的同类业务，信达证券还修改了公司章程，在有关经营范围的条款中减去"证券资产管理"。

信达证券表示，设立资管子公司符合监管政策与行业发展趋势，有利于提高业务运行效率，加快业务转型，聚焦主动管理，提高客户财富管理服务能力，提升市场竞争力。资管子公司成立后，将努力建成为综合性资产管理平台，为投资者提供专业化金融理财服务，为信达证券提升整体盈利能力。

公开信息显示，信达证券是于2007年9月成立的中国国内AMC系第一家证券公司，由中国信达资产管理股份有限公司作为主要发起人，联合中海信托股份有限公司和中国中材集团有限公司成立。信达证券于今年2月在上交所挂牌上市，也是今年以来唯一一家成功上市的证券公司。

业务表现方面，上半年信达证券实现营收18.97亿元，同比增长6.26%；归母净利润7.29亿元，同比增长45.02%。但与总营收上涨态势不同，信达证券上半年资产管理业务收入5.47亿元，相较去年同期下降11.14%，资产管理业务手续费净收入4亿元，同比下降19.86%。

值得一提的是，上半年，信达证券因资管业务违规被北京证监局出具了责令改正监管措施决定，时任分管资产管理业务高级管理人员张延强也一同被出具了警示函监管措施。

北京证监局指出，信达证券在资产管理业务上存在内部控制管理不完善、合规管理不到位，以及资产管理产品投资运作不规范，投资决策不审慎，个别资产管理产品投资运作过程中未落实主动管理职责等问题。

信达证券在2023年半年报中回应，公司在收到监管措施后，高度重视，积极落实相关整改工作，已向北京证监局提交整改报告。上述监管措施未对公司资产管理业务的正常投资运作造成重大不利影响。目前，公司各项资产管理业务平稳运行。

券商积极布局资管业务

事实上，由于"一参一控"政策施行，各符合资质的券商积极布局大资管业务。

年内陆续有长城资管、国联资管以及华安资管获批设立，华创证券、中信建投（601066.SH）、国信证券（002736.SZ）、国海证券（000750.SZ）、华福证券以及东兴证券（601198.SH）等券商的资管子公司仍处于审核阶段。

但券商申请设立资管子公司的道路也并非一帆风顺。首先是证监会的严格审查。以国信证券为例，国信证券于今年4月29日公告拟出资设立资管子公司，2个月后，到证监会问询。证监会对其提出六大问题，涉及投顾业务开展及组织架构、QDII业务人员资格、业务独立经营、母子风险控制指标模拟测算等多方面内容。

其次券商设立资管子公司进展较为缓慢。以中金公司（601995.SH）为例，中金公司于2021年提交申请材料，10个月后才获得受理。2022年6月17日中金公司获得证监会获得第一轮反馈，而第二轮反馈在今年3月才发放。

此外，由于政策明确了券商可以通过申请设立资管子公司、公募基金公司以及参与控股公募基金公司的方式来开拓公募业务，不少券商已经开始实践。除信达证券拟申请公募牌照外，本周还有中原证券（601375.SH）、国金证券（600109.SH）资管子公司向证监会递交申请公募牌照的相关资料。

有非银分析师表示，券商资管子公司获取公募牌照后，可以通过公募产品丰富产品线，满足投资者多样化需求，亦可更好地承接大集合转公募产品，同时还可通过公募基金业务参与更为激烈、市场化的竞争环境。这能倒逼券商提升主动投研、风控、销售等综合能力，更好地分享居民资产入市下公募基金市场的快速发展红利。