今年以来，在AI浪潮下，算力产业迎来了重大机遇。

近期，随着国家进一步加大算力基础设施建设，以及生态支持日趋完善，华为昇腾产业链有望加速发展，围绕华为昇腾生态的软硬件企业或将受益。

相关ETF也引来资金热捧，Wind最新（截至11月15日）数据显示，科创芯片ETF（588200）基金份额较年初增长近23倍，软件ETF（159852）基金份额再创历史新高。

华为昇腾产业链有望加速发展

10月份，工信部、国资委等六部委联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》（简称《行动计划》）。《行动计划》提出，到2025年预计将建设300EFLOPS算力，并推动关键行业应用，助力形成产业正循环。

同月，国际主流AI框架Pytorch发布2.1版本，以插件的形式添加了华为昇腾NPU的原生支持，是继2018年支持Mac、2021年支持AMD ROCm以来的又一大生态进展。

中信证券认为，在国内诸多算力基础设施厂商中，华为目前具备一定优势。随着Pytorch对华为昇腾原生支持，华为昇腾生态支持愈发完善，算力优势有望扩大。

相关软硬件企业或受益

消息面上，10月17日，美国升级了针对人工智能(AI)芯片的出口管制规定。10月20日，科大讯飞在三季报业绩说明会上表示，公司已于2023年初与华为昇腾启动专项攻关，合力打造我国通用人工智能新底座。

据统计，截至2023年7月，昇腾已认证了30多家硬件伙伴、1200多家软件伙伴，联合打造了2500多个场景方案。

华安证券指出，随着全国智算中心的投入建设和AI生态的日趋完善，大量的应用场景将持续落地，围绕华为昇腾生态的软硬件企业或将受益。

硬件方面，近日，有媒体称，英伟达已开发出针对中国市场的最新改良版系列芯片-HGXH20、L20PCle和L2PCle。

据21世纪经济报道，知情人士表示，最新三款芯片是由H100改良而来，英伟达最快或将于11月16日之后公布。

当前，华为昇腾主要包括310和910两款主力芯片，其中昇腾910B单卡算力已可对标英伟达A100。

天风证券指出，此次英伟达改良芯片H20算力大幅降低，昇腾910B上一代910算力也超H20一倍。H20此次采用HBM3成本提高预计总价更高。预计国产AI芯片价格相比更便宜。综合价格和性能，国产AI芯片有望在性价比上占据上风。

根据IDC发布的数据，2022年中国AI加速卡出货量为109万张，其中：英伟达市场占有率为85%，华为昇腾为10%，百度昆仑为2%，寒武纪和燧原科技均为1%。

天风证券认为，考虑到英伟达极低端显卡RTX4090已下架，预计英伟达85%的AI加速卡市占率将被华为在内国产AI占据是大概率事件。国产AI芯片2024年有望新增超700亿市场。

软件方面，CANN计算架构打通软硬件沟通桥梁，昇思MindSpore可提供全场景AI框架，软件生态全面提升。

长江证券认为，计算架构与AI框架全面提升，昇腾软件生态有望快速跃进，从而充分满足国内互联网厂商等客户的AI训练与推理需求。

科创芯片ETF（588200）基金份额较年初增长近23倍

国内众多指数中，科创板是芯片产业的主阵地之一。上证科创板芯片指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本，以反映科创板代表性芯片产业上市公司证券的整体表现。

ETF方面，科创芯片ETF（588200）跟踪上证科创板芯片指数，Wind最新（截至11月15日）数据显示，该ETF基金份额达59.44亿份，较年初增长近23倍（+2398.54%）。该ETF还配备了场外联接基金（017470）。

软件方面，中证软件服务指数(930601.CSI)选取了30只业务涉及软件开发、软件服务等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映软件服务产业上市公司证券的整体表现。

ETF方面，软件ETF（159852）跟踪中证软件服务指数，Wind最新（截至11月15日）数据显示，该ETF基金份额达14.68亿份，创历史新高。该ETF还配备了场外联接基金（012620）。

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