又有国资向房企伸出援手

更新时间:2024-01-03 22:44:00作者:无忧百科

又有国资向房企伸出援手


图源:金地环湾城

作者 | 曹安浔

编辑 | 张晓玲

在11月万科股债大跌之际,国资大股东深铁集团果断出手,为万科站台,稳住了局势。

现在,另一家混合所有制房企金地的国资股东也出面了,而且是拿出真金白银支持。

2023年最后一个工作日,金地集团总裁黄俊灿签收了来自国资二股东福田投控的一个大礼包。

福田投控将收购金地深圳环湾城项目的全部股权,金地应收取的总交易对价约32.51亿元,福田投控将分四次以现金付款。

其中包括,项目公司股权转让款约13.2亿元,以及金地此前提供给项目公司的借款本息约 19.31亿元,将由福田投控向项目公司发放借款偿还。

交易完成后,金地将不再持有项目公司股权,但仍作为项目代建方,继续负责项目操盘管理至竣工交付完成。

作为深圳大型旧改项目,环湾城项目总建筑面积超100万平方米,是金地的代表作之一。其中,住宅及公寓计容建面约 32.5 万平方米。项目23年9月首次开盘,当日去化率71%,一日实现销售金额约46.9亿。

对于这笔交易,黄俊灿是满意的。在签约现场,黄俊灿站在福田投控董事长季彤的右手边,合影时对着镜头微微笑着,比了一个大拇指。

金地转让这个“压箱底”宝贝的背后,对现金流的渴求和债务安排的未雨绸缪,这笔交易,或可为金地渡过2024年的偿债高峰蓄力。

WIND显示,金地2024年将有8笔境内债券到期,规模为121亿元。

金地方面坦言,这次交易目的是为了快速回笼现金,提升公司现阶段流动性水平。黄俊灿也在签约仪式中表示,交易将提高公司资产周转率,补充公司流动资金。

此前深铁在万科与金融机构的沟通会上透露,正在与万科谈一笔超百亿的资产收购,但目前仍未落地。而福田投控与金地的这次交易更为直接和迅速,体现了国资股东对金地真金白银的声援和背书,提振了投资者对金地的信心。

季彤表示,作为金地集团的第二大股东,福田投控始终积极支持金地的稳定发展。通过本次合作,相信双方未来能够实现优势互补,做大做强国有资本。

金地与福田投控的本次交易,让金地国资二股东走向了台前,发挥着越来越重要的作用。

这是行业大环境转变下,金地和国资股东的应变之策。

回溯过往,作为A股较早诞生的混合所有制企业,金地很早就有国资入股,截至2013年11月,金地第一大股东是福田投控,持股约为7.85%。2013年后,福田投控减持,险资股东富德生命人寿、大家人寿一度占据前两大股东之位,福田投控退到了后面。

不过随着险资股东逐渐退出,国资又凸显了出来。截至2023年6月末,金地第一大股东为富德生命人寿,持股比例29.83%;第二大股东为福田投控,持股比例7.79%;第三大股东为大家人寿保险,持股比例3.63%。

金地与万科类似,都是无实控人、国资参股的混合所有制股权结构。多年来,金地保持了制度和经营的稳定性和市场化,被视为房企“优等生”。

国资股东也给了金地较大的信任,在行业调控风暴之前,国资并未干涉金地的公司治理,而基本是做财务投资,以凌克为核心的职业经理人团队掌舵金地二十多年。

而当地产行业进入深度调整的时期,国资股东则从幕后走出,一方面用真金白银给金地输血,一方面为金地站台,做信用背书,就像万科被做空时,深圳国资委、深铁声援万科一样。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜表示,国资股东通常拥有雄厚的资金实力,在政策、资源等方面也具有一定的优势,可为企业争取到更多机会,帮助房企缓解现金流压力。

一位国有五大行人士透露,上半年给房企投放的资金很少,现在有政策宽松,鼓励金融机构无差别对待房企融资,所以会放宽一些条件,最近给部分房企投放了不少,尤其是有国资背景的房企。

实际上,在这笔交易前,国资股东对金地的支持就在不断加强。去年5月,季彤进入金地董事会,被选举为金地的审计委员会及战略委员会委员;去年9月,金地集团公告称,正与福田投控商讨,福田投控拟为金地公司债券或中票提供增信措施。到去年11月,金地集团公开回复称,该事项仍在推进中。

除了国资股东的作用强化,去年12月28日,金地公告了近年规模最大的一系列公司治理基础性制度的修改议案,涉及公司章程、股东大会、董事会选举和议事规则等。其中,金地对公司章程的修订高达77条,包括董事会成员减少至11人,增设副董事长等。

柏文喜表示,对《公司章程》的修改和调整,可以进一步明确公司各部门的职责和权限,提升公司的治理水平。增设副董事长职位可加强董事会内部的制衡和决策能力,提高决策效率和科学性。“总的来说,金地未来的公司治理方向可能会更加注重规范化、科学化和抗风险能力”。

种种迹象表明,以凌克辞任为节点,在近期大刀阔斧的变革和动作下,一个新面貌的金地正在形成,国资股东角色凸显,公司治理更加透明等。

展望未来,2024年是金地的关键一年。行业弱复苏行情和偿债压力,正促逼着金地不断探索,动用一切资源,稳住销售和信用面,试图找到自己活下去、活得好的生存之道。

好的一面是,房地产的外围环境日益宽松。近日,全国住房城乡建设工作会议明确2024年重点任务,即稳定房地产市场,优化房地产政策,稳妥处置房企风险,构建房地产发展新模式等。

可以期待的是,政策暖风频吹下,后续市场有望开始企稳回升,属于稳健型、央国资背景房企的春天不会太远。

挥别草莽辈出、千亿民企黑马当道的地产黄金时代,万科、金地、保利发展、华润置地、建发、越秀等房企的新篇章,才刚刚展开。