海银财富暴雷对其关联上市公司影响到底几何？

2024年2月21日晚间，岩石股份（600696，上海贵酒）在《关于回复上海证券交易所监管工作函的公告》（下称“《回复函》”）中，对公司部分情况进行了说明。

一方面，公司承认了存在拖欠员工工资、供应商货款及客户返利的情形，且关联方资金紧张的问题，已经影响到了公司日常生产经营。

岩石股份表示，由于公司目前存在暂时性的资金压力，在全力保证生产经营正常运行的前提下，公司需要对资金调配进行统筹管理，利用好现有资金，故存在短期内拖欠员工部分工资、供应商货款及客户现金类返利的情况。随着生产经营的逐步恢复，公司一定会及时解决上述拖欠问题。

对于“是否出现大规模裁员”的询问，岩石股份称“存在人员变化的情形”，并未透露具体数字，并强调“收缩产品条线，优化人员结构，降本增效”是“基于业务需要”。

岩石股份资金紧张的原因之一在于集中归还控股股东借款。

截至2023年三季度末，岩石股份存在3.13亿元应付账款，另据半年报数据，控股股东及其关联方为公司提供借款余额1.955亿元，另为公司提供担保余额1.966亿元。

2023年，岩石股份累计向控股股东及其他借款人归还借款本金利息合计3.73亿元，截至2023年底，控股股东贵酒发展对岩石股份的借款已经从1.95亿元变为0。而在2023年三季度末，公司账面现金及等价物余额仅有2.41亿元。

并且，海银财富事件给岩石股份带来的问题不止于资金，还有上海贵酒品牌层面。

岩石股份在《回复函》中表示，由于集中归还控股股东借款导致上市公司出现暂时流动性困难，给上市公司生产经营带来一定的影响，具体表现在“由于前期的返利和市场费用未能及时兑现,因此大部分经销商对于补货、备货存在观望态度”；由于品牌投放和市场活动减少，叠加关联方舆情较多，开拓新经销商工作存在困难；供应商货款存在拖欠情况；员工部分工资存在延迟发放情况四个方面。

另一方面，公司解释了2023年业绩高增长的真实性。

1月31日，岩石股份发布业绩预告，称预计2023年实现归属净利润0.9亿元至1.35亿元，同比增长141.65%至262.47%。

对此业绩预测，结合岩石股份将员工变成“团购商”、“经销商”，要求员工“带单入职”的既有报道，上交所从经销商、团购商大幅变动，销售费用大增等方面询问了合理性。岩石股份则以“受益于产品、品牌及渠道的不断投入，公司营业收入得到了较快增长。公司按照不同销售模式与客户签订销售合同，按照合同约定履约，严格按照收入会计准则确认收入，产品最终流向终端客户。公司收入确认具有商业实质，净利润增长真实，销售模式具有可持续性”等理由进行了回复。

南都记者注意到，2023年前三季度，岩石股份实现归属净利润1.19亿元，若业绩预告准确，意味着公司第四季度该数据在-0.29亿元至0.16亿元之间，环比出现下滑。

采写：南都记者 缪凌云 发自上海