作 者丨林汉垚,杨希

编 辑丨李玉敏

图 源丨新华社

近日，21世纪经济报道记者了解到，香港众安银行推出一项名为“2024赚在起跑线”跨年优惠活动，每周二中午12点，个人用户可上线抢购加息券，加息券利率高达23.9%，加上基础利率，年化收益最高可达24%。

在存款降息的大背景下，寻找高息存款成为许多储户的一致诉求。在“特种兵”式跨省存款现象出现后，赴港跨境存款更像是异地存款模式的升级，越来越多的内地居民前往香港开设银行账户进行存款。

招联首席研究员、复旦大学金融研究院研究员董希淼向记者指出，加息券形式的存款促销活动在香港比较常见，不仅众安银行，香港一些银行在不发放加息券的情况下可以直接把利息升上来，但需要注意，这种只是短期促销手段，一般会有金额和期限限制，主要目的是为了获客，20%的高利率并不具有普遍性。

高息羊毛不好薅

据了解，众安银行的“2024赚在起跑线” 跨年优惠活动规定，每周二中午12点，个人用户可上线抢购加息券，加息券利率高达23.9%，再算上基础利率，最高可以实现年化收益24%，该加息券可以用在1-2000美金的一个月定存上。

如果参与者存入合格新资金并维持指定天数，最高可获得年化利率+19.9%的1个月港元定存加息券，加上基础利率，年化收益可达20%。

同时，用户每周二都有机会领取2张港元加息券和2张美元加息券，意味着无论存款是港元还是美元，都能享受加息活动。

记者还了解到，此前众安银行活动还可以兑换年化利率+17.5%的人民币7天定存加息券。

根据活动规则可以看出，众安银行本次活动存在着短期时效、币种限制、阶梯利率等隐形门槛。

例如，在本次活动中，年化利率+23.9%的加息券仅1-2000的美金一个月定存可用；年化利率+19.9%的1 个月加息券则需要将100万港币存58天才能获得。

而且虽然众安银行是全数字化银行，主要通过线上渠道来提供银行服务，但对大多数内地居民来说想薅到这波羊毛却并不容易。

首先众安银行开户需要在香港境内，其次需要内地手机号码开通香港漫游接收验证码，另外还需要提供往来港澳通行证原件，并且有效期30日或以上。

对于内地居民来说，这些小额、短期、限量发放且获取高门槛的大额加息券带来的额外收益并不一定能覆盖开户成本。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华向21世纪经济报道记者表示，加息券是用来推广获客的营销手段，银行通过年化20%以上的存款收益去吸引储户，获得大家关注。

香港存款利率可能回落

虽然加息后的高存款利率并不能让广大储户获得长期稳定的高收益，但香港银行普遍存款利率还是要比内地存款利率高不少，因此有不少内地居民选择赴港存款。

有媒体报道称，通过走访多家香港银行发现，尽管目前存款利率较前期有所回调，但仍处于历史高位。多家银行港元6个月定期利率在4.3%左右，有银行推出美元存款利率达5.38%。

而在中国内地，国有大行、股份制银行率先启动第三轮存款挂牌利率集体调降，3年期、5年期定存利率均有所下降，国有大行3年期定期存款利率降至2%左右，城商行、农商行以及村镇银行等在2024年开年也相继下调存款利率。

据了解，香港实行的是联系汇率制度，如今港币联系美元，并在2005年的优化措施明确了1美元兑7.75港元-7.85港元的活动空间，又订下金管局的强方和弱方兑换保证承诺。在联系汇率制度下，港元利率基本跟随美元。若港元利率低于美元，资金从港元流入美元，触发弱方兑换保证；反之亦然。

对于香港的高存款利率，周茂华分析，香港是联系汇率制度，所以香港银行的美元、港币存款利率受美联储政策影响比较大。由于美联储激进加息、缩表，导致美元利率维持高位，自然香港的存款利率随之上涨，但随着美联储向降息周期过渡，香港市场利率中枢有望缓慢回落。

同时，他也表示，香港存款高利率一定程度上也反映目前市场的流动性可能比正常年份偏紧。

赴港存款面临汇率波动风险

在银行净息差持续承压背景下，存款利率进入下行通道，2023年曾出现“特种兵”式异地存款的热潮。

面对全国性银行中长期利率较低，而部分地区中小银行利率较高的局面，“特种兵”们为了更高的存款利率，选择从一个城市到另一个城市，在高利率的中小银行网点开户存款。

内地部分地区中小银行的高存款利息和香港银行高存款利息成因不同，周茂华解释到，境内各地银行之间的存款利息差异是由各地存款市场供需结构以及各家银行的经营情况、资产负债结构等方面决定的。

董希淼则指出，内地银行是在同一套利率定价系统下，各省市之间存款利率有差异，但非常小。

对于准备赴港存款的内地居民，周茂华提醒到，境内居民参与香港存款可能面临汇率波动的风险，人民币兑换成港元或美元都存在汇率波动，对普通储户来说其专业性和复杂程度显然高于跨省存款。

董希淼则表示，内地居民去香港存款首先要依法合规，看是否符合内地及香港开户行的政策，其次要考虑成本，看额外的利息能否覆盖来回成本。

董希淼并不建议普通储户去香港存款，他解释到，虽然现在香港的存款利率高一些，但美联储的加息周期已经基本结束，接下来利率可能会下降，利率的高低会不断变化。其次，到香港存款还有很多限制，可能会产生一些费用，这些费用对一般储户来说是没有必要的。

SFC

本期编辑 刘雪莹 实习生陶陶

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