头尾两端分化严重、净息差收窄，成为民营银行迈入第十年的困境。

近日，第一财经记者梳理18家民营银行2023年年报时发现，去年5家民营银行资产规模超千亿元，16家营业收入实现同比正增长，14家归母净利润同比上升。整体而言，头部机构资产规模、营收和净利润表现稳健，中部及尾部机构承受更大的经营压力。

头尾两端分化严重

2023年，民营银行整体上营收、净利交出较好“成绩单”，但头部和尾部机构差距仍在拉大。

两端分化首先表现在机构的体量上。根据最新年报数据，微众银行、网商银行、新网银行、苏商银行、众邦银行5家资产规模突破千亿元，微众银行、网商银行资产规模分别为5355.79亿元、4521.30亿元，分别较上年末增长13.02%、2.50%，光是这两家，资产规模合计近万亿元，占到了全民营银行资产规模的绝大部分。

相较之下，大部分银行资产规模未有千亿元，7家银行资产规模总额不及500亿元，甚至2家银行出现资产规模下滑的情况，其中亿联银行资产总额为517.75亿元，较年初同比下滑3.49个百分点。

除了资产规模外，盈利能力亦分化明显。根据2023年年报数据，民营银行中营收、净利润居于前两位的仍是微众银行及网商银行，将其他机构远远甩在后头。截至2023年末，微众银行、网商银行分别实现营业收入393.61亿元、187.43亿元，分别同比上升11.30%、19.49%；净利润方面，微众银行2023年净利润首次突破百亿元，同比增长21.02%达到108.15亿元，网商银行净利润为42.03亿元，同比增长18.80%。

另三家资产规模破千亿元的民营银行虽然也交出不俗成绩单，但仍不及头部机构的表现。例如，新网银行2023年营收、净利润分别大增50.60%、48.48%，至54.89亿元、10.10亿元，但微众银行的营收、净利润分别约为新网银行7倍、10倍。

对比来看，各家机构净利润表现分层更为严重。10家民营银行同比增速超过20%，华通银行更是达到112.25%，不过净利润仅为7435万元，新网银行、锡商银行、亿联银行净利润增速均超过40%。相较之下，还有新安银行、中关村银行、金城银行、三湘银行4家出现净利润指标下滑情况。

整体而言，民营银行展现出头尾两端分化严重，头部机构竞争格局逐渐清晰的局面。虽然有5家民营银行跻身“千亿资产俱乐部”，但主要竞争仍聚焦在微众银行、网商银行两家机构，不过，单从2023年业绩表现来看，微众银行的资产规模及盈利能力较为领先，去年利息净收入达到301.62亿元，同比增长20.79%，支撑百亿元净利润的实现。

存款端压力凸显

虽然头尾分化严重，但相较于2022年，大多数民营银行在2023年取得较好增长表现。根据2023年年报，有8家民营银行营业收入同比增长超20%，客商银行、华瑞银行、锡商银行、新网银行同比增速更是超过50%，三湘银行、众邦银行、中关村银行、华通银行同比增速在20%以上。不过，也有银行营收业绩指标承压，振兴银行、亿联银行营收同比降幅分别为10.92%、1.72%，走低至7.45亿元、10.65亿元。

在多数民营银行出现营收上升的情况下，仍有4家民营银行增收不增利局面。总资产规模达到727.09亿元的中关村银行，2023年营收同比增长24.49%，净利润下降30.05%。另一家营收增速达到20.01%的三湘银行也遭遇同样情况，2023年净利润同比走低6.75个百分点。金城银行、新安银行也有类似情况。

接受记者采访的业内人士称，虽然民营银行取得了较好的营收成绩，但净利润出现波动分层的局面，甚至多家银行出现增收不增利，“究其根本，是全社会利率调降背景下，民营银行存款端优势难以维持所致。”

记者注意到，已公布2023年净息差的6家民营银行，未有1家达到行业平均线，甚至有3家机构净息差走低至2%的水平。而根据国家金融监管总局的数据，2023年四季度末民营银行平均净息差为4.39%。

招联首席研究员董希淼指出，民营银行一直以来息差较高，但受到头部机构影响较大，排名靠后的机构仍承受经营压力。未来，民营银行息差是否会进一步收窄，仍有待观察，不过整体上来看，2024年推动社会融资成本稳中有降的情况下，民营银行息差仍有回落的可能性。

近年来，随着银行业存款利率一再下降，依靠存贷业务利差高于行业平均水平经营的民营银行，在负债端承受着更大的压力。今年以来，随着监管对银行机构调降存款利率的指导，多数民营银行纷纷下调挂牌存款利率，多数存款产品利率走到3%以下，据业内人士称，未来仍有进一步走低的可能性。

资本补充困境待解

资本补充需求旺盛是民营银行一直以来的课题。根据金融监管总局的数据，2023年末民营银行平均资本充足率为12.32%，低于商业银行行业平均水平。

不过，根据记者梳理，已披露资本充足率的6民营银行中，仍有2家未达到行业平均水平。具体来看，众邦银行、民商银行资本补充率分别为10.67%、12.03%。另有3家机构虽在行业平均线以上，但几乎触及标准线，振兴银行、客商银行、亿联银行资本充足率分别为12.38%、12.43%、12.45%。

董希淼认为，随着民营银行资产规模的扩大，资本补充的需求将进一步旺盛，但目前民营银行资本补充渠道狭窄，资本补充压力较大。

据记者了解，民营银行资本补充的渠道较为受限。19家民营银行中，目前仅有网商银行在2021年成功发行两期永续债，共计40亿元，三湘银行在2023年成功发行一期资产支持证券。其余18家银行一级资本补充为0，亦未见其他途径有资本注入。

“资本补充是增强风险抵御能力的重要手段，应支持中小银行加快建立资本补充长效机制。”董希淼指出，支持中小银行发行优先股、永续债、可转债、二级资本债等，允许中小银行采取更大的利率浮动幅度，同时加强对金融机构的引导和监管，维护存贷款市场良好的竞争秩序。