【宏观要闻】

投资中国信心不变 一季度外资持续做多A股

随着一季度中国经济增速超预期、新“国九条”落地，外资机构接连看好A股。同时，伴随着上市公司一季报的披露，QFII（合格境外机构投资者）现身在多家公司的前十大流通股股东的名单里，增持态势明显。此外，贝莱德等多家外资公募基金的一季度重仓股持仓情况陆续亮相，施罗德基金、联博基金发行了首只权益产品，释放出持续加码中国市场的信号，对中国经济和市场前景充满信心。

央行月末连续开展低量逆回购 业界预计资金面平稳跨月无虞

4月29日，中国人民银行以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，以维护银行体系流动性合理充裕，操作利率维持1.8%不变。鉴于当日有20亿元逆回购到期，故央行公开市场实现“零回笼零投放”。

值得关注的是，4月份以来央行每日公开市场操作规模均为20亿元，即便临近月末及“五一”假期，也并未加大公开市场投放量。

对此，东方金诚首席宏观分析师王青在接受《证券日报》记者采访时表示，“五一”假期居民取现需求有限，再加上4月份并非季末，市场流动性波动不大，这是近期央行公开市场操作维持低量模式的直接原因。从同业存单到期收益率等指标来看，当前银行流动性整体处于充裕状态，因此资金面平稳跨月无虞。

大反转！日元巨震，日本政府出手

日元大幅波动之际，日本政府坐不住了。

周一，美元兑日元小幅走高，并接近160后开始掉头向下，随后连续跌破159、158、157和156和155五个整数关口。截至记者发稿，美元兑日元为155.88，跌幅接近2%。

随后市场传出日本政府开始进场干预日元走势的消息。但日本最高货币官员选择不让市场参与者知道日本政府是否干预了汇市。日本财务省副大臣神田真人表示：目前无可奉告。

分析认为，日本当局不愿就汇率变动发表评论，可能会让市场参与者对日本财务省在干预汇市方面的立场产生疑虑。这符合财务省的利益：没有介入市场也能让交易员对可能采取的行动保持警惕。

2.2万亿元A股公司现金分红再创新高

在新“国九条”强化现金分红的指引下，上市公司现金分红的主动性、积极性明显增强，A股公司2023年年度现金分红规模创新高，突破2.2万亿元。

据上海证券报记者统计，截至4月29日晚9时，共有5160家A股上市公司发布2023年年报，其中3800家上市公司披露现金分红方案，占已公布年报公司比例为74.72%，年度现金分红合计金额高达2.2万亿元。

看多楼市的声音开始出现！地产股绝地大反攻

4月29日，地产股迎来大涨。当日，A股与港股的房地产开发板块股价冲高。A股的房地产板块共有二十多只股票涨停；港股因不设涨停板，变动更为剧烈，其中世茂集团股价涨幅达到60%。此次大涨或与市场预期楼市政策将重大调整有关。

此前一天，成都发文，全面取消楼市限购政策。至此，“限购令”仅在一线城市及少数二线城市实施。

股价是市场情绪的反应。分析人士认为，虽然楼市有所升温，但整体复苏进度似乎不及预期。经历了长时间的深度调整后，市场对“重磅政策”的期待空前强烈。

【行业热点】

为“吃”而动 “旅拍”出圈 “五一”文旅预订火爆 国内大市场活力迸发

券商一季度重仓股曝光 银行、电子、医药生物行业受青睐

高频数据释放暖意 外贸回升向好态势巩固

【市场动态】

A股：29日，A股三大指数4月29日集体上涨。截至收盘，上证指数报3113.04点，涨幅0.79%，成交额5549.19亿元；深证成指报9673.76点，涨幅2.22%，成交额6562.12亿元；创业板指报1887.57点，涨幅3.50%，成交额2775.77亿元。

港股：29日，港股收盘，两大指数涨跌不一，恒生指数涨0.54%，恒生科技指数跌0.13%。板块方面，房地产、媒体、汽车、半导体、内房股、消费电子、建材水泥股、内险股、医药等板块涨幅居前。航空股、电力、电信股、K12教育、燃料电池、黄金、石油股等板块跌幅居前。融创中国涨超28%，万科企业涨近19%，旭辉控股集团涨超18%。

美股：北京时间30日凌晨，美股周一收高。特斯拉股价大涨15.3%，市值增加逾800亿美元。道指涨147.40点，涨幅为0.39%，报38387.06点；纳指涨55.18点，涨幅为0.35%，报15983.08点；标普500指数涨16.21点，涨幅为0.32%，报5116.17点。

欧股：德国DAX30指数跌0.24%，英国富时100指数涨0.07%，法国CAC40指数跌0.29%，欧洲斯托克50指数跌0.48%。

【话题公司】

深夜官宣！茅台将换帅，51岁张德芹拟出任董事长

作为A股的“股王”，贵州茅台的动作备受市场关注。

刚刚，贵州茅台发布公告称，根据贵州省人民政府相关文件，推荐张德芹为贵州茅台酒股份有限公司（董事、董事长人选，建议丁雄军不再担任公司董事长、董事职务。

据贵州茅台公告，张德芹，男，汉族，1972年9月生，贵州仁怀人，1995年7月参加工作，1995年6月加入中国共产党，大学学历、工商管理硕士，高级工程师，现任中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司党委书记、董事长，贵州茅台酒股份有限公司党委书记。

万科一季报出炉，持有货币资金逾830亿

4月29日晚间，备受市场关注的万科，披露了2024年第一季度报告。

报告期内，公司实现营业收入615.9亿元，同比下降10.0%。其中，房地产开发业务贡献营业收入466.7亿元，同比下降13.8%；经营服务业务贡献营业收入109.5亿元，同比增长12.0%。

受结算规模下降和开发业务毛利率下滑的影响，万科一季度实现归属于上市公司股东的净利润亏损3.6亿元，上年同期为盈利14.46亿元。

特斯拉证实“解禁”！FSD何时入华？回应来了

特斯拉CEO马斯克“旋风”访华，引发市场一片猜测。

针对业内关注的FSD（Full-Self Driving，全自动驾驶）何时会在国内落地，中国基金报记者4月29日就此与特斯拉中国方面核实，得到的回应是，“目前具体时间不好说，但预估是快了。”

值得注意的是，就在这一微妙时点，中汽协在一天前通告，特斯拉通过了与数据安全相关的关键测试。特斯拉中国方面同时也向记者证实，目前国内各地对特斯拉的使用限制陆续取消。

【公告提示】

通威股份：公司拟以集中竞价交易方式回购股份，回购金额不低于20亿元且不超40亿元；回购价格不超36元/股。回购的股份拟用于员工持股计划或股权激励。

公司同日发布年报及一季报。2024年一季度归属于上市公司股东的净利润为亏损786，737，334.37元；2023年归属于上市公司股东的净利润13，573，900，132.37元，同比下降47.25%。基本每股收益3.0151元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利9.05元。

伊利股份：公司拟以集中竞价交易方式回购股份，回购金额不低于10亿元且不超20亿元；回购价格不超41.88元/股。本次回购股份将依法全部予以注销并减少公司注册资本。

公司同日发布年报及一季报。2023年实现营收125，758，168，916.51元，同比增长2.49%；归属于上市公司股东的净利润10，428，540，457.94元，同比增长10.58%。基本每股收益1.64元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利12元。2024年一季度实现营收32，462，896，350.54元，同比下降2.60%；归属于上市公司股东的净利润5，922，814，507.71元，同比增长63.84%。

闰土股份：公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分社会公众股，拟用于股权激励或员工持股计划。本次回购股份的资金总额不低于15，000万元，且不超过30，000万元，回购股份价格不超过9元/股。

金雷股份：公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分A股股票，本次回购股份后拟全部予以注销并相应减少公司注册资本。本次回购资金总额不低于8，000.00万元，不超过12，000.00万元，回购股份的价格不超过31元/股。

四川美丰：公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分股份，用于注销减少注册资本。本次回购资金总额不低于7，000万元且不超过10，000万元，回购价格不超过9.74元/股。

永安药业：公司拟通过集中竞价交易方式进行股份回购，作为后期实施股权激励计划或员工持股计划的股份来源。本次回购股份的资金总额不低于4，000万元，不超过8，000万元，回购价格不超过8.00元/股。

工商银行：发布一季报，2024年一季度实现营业收入219，843百万元，同比下降3.41%；归属于母公司股东的净利润87，653百万元，同比下降2.78%；基本每股收益0.24元。报告期末，不良贷款率1.36%，与上年末持平；拨备覆盖率216.31%，上升2.34个百分点。

农业银行：发布一季报，2024年一季度实现营收186，021百万元，同比下降1.76%；归属于上市公司股东的净利润70，386百万元，同比下降1.63%。基本每股收益0.19元。截至2024年3月31日，不良贷款率1.32%，比上年末下降0.01个百分点。拨备覆盖率303.22%，比上年末下降0.65个百分点。

中国银行：发布一季报，2024年一季度实现营收160，818百万元，同比下降3.01%；归属于母公司所有者的净利润55，989百万元，同比下降2.90%。基本每股收益0.18元。

建设银行：发布一季报，2024年一季度实现营收200，928百万元，同比下降2.97%；归属于本行股东的净利润86，817百万元，同比下降2.17%。基本每股收益0.35元。

长江健康：公司及控股股东收到证监会立案告知书

公司近日收到中国证监会下发的《中国证券监督管理委员会立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。公司收到控股股东长江润发集团通知，近日长江润发集团收到中国证监会下发的《中国证券监督管理委员会立案告知书》，因长江润发集团涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对长江润发集团立案。

万安科技：披露一季报。公司2024年第一季度实现营业收入815，303，322.86元，同比增长7.03%；实现归属于上市公司股东的净利润21，166，564.68元，同比增长1，890.93%；基本每股收益0.04元。

焦作万方：披露一季报。公司2024年第一季度实现营业收入1，324，394，764.87元，同比增长19.60%；实现归属于上市公司股东的净利润140，798，597.53元，同比增长496.87%；基本每股收益0.118元。

京东方A：披露一季报。公司2024年第一季度实现营业收入45，887，570，444.00元，同比增长20.84%；实现归属于上市公司股东的净利润983，812，692.00元，同比增长297.80%；基本每股收益0.026元。

赞宇科技：披露一季报。公司2024年第一季度实现营业收入2，440，940，429.16元，同比下降11.68%；实现归属于上市公司股东的净利润51，156，608.30元，同比增长126.15%；基本每股收益0.12元。

贵州轮胎：披露一季报。公司2024年第一季度实现营业收入2，439，626，181.76元，同比增长22.11%；实现归属于上市公司股东的净利润207，433，240.75元，同比增长123.66%；基本每股收益0.17元。

北方华创：披露一季报。公司2024年第一季度实现营业收入5，859，163，380.59元，同比增长51.36%；实现归属于上市公司股东的净利润1，126，550，627.36元，同比增长90.40%；基本每股收益2.1245元。

太阳纸业：披露一季报。公司2024年第一季度实现营业收入10，184，934，449.35元，同比增长3.87%；实现归属于上市公司股东的净利润956，100，372.56元，同比增长69.04%；基本每股收益0.34元。

中粮资本：披露一季报。公司2024年第一季度实现营业总收入6，360，210，715.08元，同比增长12.75%；实现归属于上市公司股东的净利润628，183，916.48元，同比增长67.27%；基本每股收益0.2726元。

潍柴动力：披露一季报。公司2024年第一季度实现营业收入56，380，162，567.06元，同比增长5.51%；实现归属于上市公司股东的净利润2，599，658，963.24元，同比增长40.07%；基本每股收益0.30元。

中联重科：披露一季报。公司2024年第一季度实现营业收入11，773，145，944.65元，同比增长12.93%；实现归属于上市公司股东的净利润915，819，266.53元，同比增长13.06%；基本每股收益0.11元。

美的集团：披露一季报。公司2024年第一季度实现营业收入106，101，612千元，同比增长10.22%；实现归属于上市公司股东的净利润9，000，007千元，同比增长11.91%；基本每股收益1.31元。

比亚迪：披露一季报。公司2024年第一季度实现营业收入124，944，397，000.00元，同比增长3.97%；实现归属于上市公司股东的净利润4，568，793，000.00元，同比增长10.62%；基本每股收益1.57元。

公司同时公告，截至2024年4月26日，公司使用自有资金通过回购专用证券账户以集中竞价交易的方式累计回购A股股份的数量为1，877，000股，占公司总股本的0.06448%，最高成交价为219.58元/股，最低成交价为206.62元/股，回购资金总额为399，993，367元（不含交易费用），本次回购金额因股票价格导致回购资金总额非亿元整数，以四舍五入法算取为4亿元整。2024年回购股份方案实施完毕。

金龙鱼：披露一季报。公司2024年第一季度实现营业收入57，273，605千元，同比下降6.17%；实现归属于上市公司股东的净利润882，288千元，同比增长3.30%；基本每股收益0.16元。

中国石油：发布一季报，2024年一季度实现营业收入8，121.84亿元，同比增长10.9%；归属于母公司股东的净利润456.83亿元，同比增长4.7%，基本每股收益0.25元，主要由于成品油、天然气、化工品等产品国内销量增加以及提质增效工作深入推进。

工业富联：发布一季报，2024年一季度实现营收118，687，964千元，同比增长12.09%；归属于上市公司股东的净利润4，184，884千元，同比增长33.77%。基本每股收益0.21元。报告期内，公司云计算业务收入占整体收入近五成；AI服务器占服务器整体收入近四成，AI服务器收入同比增长近两倍，环比呈现近双位数比率增长。此外，生成式AI服务器同比增加近三倍，环比亦呈双位数比率增长。第一季度，通用服务器较去年同期实现双位数比率增长，同时实现个位数比率环比增长。

招商轮船：发布一季报，2024年一季度实现营收6，253，796，627.12元，同比增长6.30%；归属于上市公司股东的净利润1，375，236，215.25元，同比增长22.62%。基本每股收益0.17元。

公司同日公告，公司董事会提请股东大会批准，授权公司董事会在2024年半年度，结合累积未分配利润与当期实现的归属上市股东净利润进行分红，派发现金红利总金额不超过当期实现的归属上市股东净利润的50%。

青岛啤酒：发布一季报，2024年一季度实现营业收入10，150，014，997元，同比下降5.19%；归属于上市公司股东的净利润1，597，244，544元，同比增长10.06%；基本每股收益1.175元。2024第1季度，公司累计实现产品销量218.4万千升，其中：主品牌青岛啤酒实现产品销量132.2万千升，中高端以上产品实现销量96万千升。

北方稀土：发布一季报，2024年一季度实现营业收入5，761，706，995.82元，同比下降37.59%；归属于上市公司股东的净利润52，052，040.20元，同比下降94.35%；基本每股收益0.0144元。

国泰君安：发布一季报，2024年一季度实现营业收入7，983，091，405元，同比下降14.05%；归属于母公司所有者的净利润2，489，358，737元，同比下降18.13%；基本每股收益0.26元。

中国人保：发布一季报，2024年一季度实现营业总收入138，778百万元，同比增长0.7%；归属于母公司股东的净利润8，963百万元，同比下降23.5%；基本每股收益0.20元。

洛阳钼业：发布一季报，2024年一季度实现营业收入461.21亿元，同比增长4.15%；归属于上市公司股东的净利润20.72亿元，同比增长553.28%。基本每股收益0.1元。报告期内，伴随TFM混合矿项目达产，公司铜钴产品产销量实现增长。

招商银行：发布一季报，2024年一季度实现营业收入864.17亿元，同比下降4.65%；归属于本行股东的净利润380.77亿元，同比下降1.96%。基本每股收益1.51元。截至报告期末，不良贷款率0.92%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率436.82%，较上年末下降0.88个百分点；贷款拨备率4.01%，较上年末下降0.13个百分点。

光大银行：发布一季报，2024年一季度实现营收34，487百万元，同比下降9.62%；归属于本行股东的净利润12，426百万元，同比增长0.39%。基本每股收益0.18元。

药明康德：发布一季报，2024年一季度实现营收79.82亿元，同比下降10.95%；归属于上市公司股东的净利润19.42亿元，同比下降10.42%。基本每股收益0.67元。

中国卫通：发布一季报，2024年一季度实现营收544，403，891.04元，同比下降8.74%；归属于上市公司股东的净利润108，215，323.57元，同比下降23.47%。基本每股收益0.0256元。

白银有色：发布一季报，2024年一季度实现营收22，197，199，671.92元，同比增长5.66%；归属于上市公司股东的净利润为亏损84，472，058.29元。

公司同日发布年报。2023年实现营收86，971，150，303.79元，同比下降0.98%；归属于上市公司股东的净利润83，064，391.59元，同比增长149.37%。基本每股收益0.011元。公司拟每10股派发现金红利0.034元。

海尔智家：发布一季报，2024年一季度，公司实现收入689.78亿元、归属于上市公司股东的净利润47.73亿元、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润46.40亿元，分别较2023年同期增长6.01%、20.16%、25.41%。基本每股收益0.52元。

上汽集团：发布一季报，2024年一季度实现营收143，071，708，275.23元，同比下降1.95%；归属于上市公司股东的净利润2，713，786，027.03元，同比下降2.48%。基本每股收益0.236元。

国投电力：发布年报。2023年实现营收567.12亿元，同比增加12.32%；归属于上市公司股东的净利润67.05亿元，同比增长64.31%。基本每股收益0.8754元。公司拟每股派发现金红利0.4948元（含税），派发2023年度现金股利共计3，688，328，163.56元，约占公司当年归属于上市公司股东的净利润55%。

公司同日发布一季报，2024年一季度实现营收14，107，816，667.34元，同比增长6.43%；归属于上市公司股东的净利润2，035，488，978.93元，同比增长26.14%。基本每股收益0.2671元。一季度煤价同比降低，火电成本同比下降，利润同比上升；上年新投产的新能源机组发力，新能源利润同比上升。

定增&重组

奕瑞科技：公司拟向特定对象发行股票，募资不超144，987.43万元，扣除发行费用后用于X线真空器件及综合解决方案建设项目。

公司同日公告，鉴于目前资本市场环境的变化，结合公司的发展规划、经营情况及资金安排，经审慎决策，公司拟终止筹划境外发行GDR并在瑞士证券交易所上市事宜。

重要事项

长江材料：为进一步增强公司原砂资源保障，提升综合竞争力，公司全资子公司彰武长江矿产加工有限公司拟投资新建年产擦洗砂300万吨项目，预计项目总投资额为30，000万元。

金岭矿业：2024年4月29日，公司接到子公司金召矿业的复产通知，根据淄博高新技术产业开发区管理委员会出具的《安全生产行政执法文书整改复查意见书》，金召矿业现已有序复工复产。停产期间，金召矿业制定了后续安全生产方案，预计对公司本年度生产经营计划无影响。

*ST同达：公司收到上交所上市公司管理二部下发的《关于拟终止上海同达创业投资股份有限公司股票上市的事先告知书》。公司披露2023年年度报告显示，公司2023年度财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告。公司股票已经触及终止上市条件。上交所将对公司股票作出终止上市的决定。公司股票自2024年4月30日起停牌。

白云机场：公司和中国免税品（集团）有限责任公司签署了T1航站楼出境免税项目经营合作合同，公司将特定场地的经营权在合同期限内转让给中免集团，由中免集团在上述区域经营国家政策允许范围内的免税商品。

长鸿高科：为拓宽盈利渠道，开辟新的利润增长点，公司拟在广东省茂名市滨海新区投资建设新项目“丙烯酸产业园项目”。项目总投资约115亿元，项目总体分二期进行。

公司同日公告，公司董事会提请股东大会授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20%的股票，授权期限为2023年年度股东大会通过之日起至2024年年度股东大会召开之日止。

特变电工：为加快风光资源的开发，公司控股公司同阳新能源有限公司拟投资建设1GW风储项目，项目总投资为339，466.93万元。

继峰股份：近期，公司控股子公司格拉默继峰（德国）以邮件的方式收到了客户的《提名信》，格拉默继峰（德国）成为BMW AG（简称“德国宝马”）的乘用车座椅总成的供应商，将在欧洲地区为德国宝马开发、生产前后排座椅总成产品。本次定点的是德国宝马全新平台下的乘用车座椅项目。预计从2027年下半年开始，项目生命周期8年，预计生命周期总金额为120亿元。